Können Sparer endlich wieder aufatmen? Die Zinsen beim Festgeld steigen – zahlreiche Banken und Finanzdienstleister haben ihre Konditionen angepasst und machen entsprechende Anlagen wieder attraktiver. Was bedeutet das konkret und was sollten Verbraucher allgemein beim Thema Festgeld berücksichtigen, um bestmöglich zu profitieren?

Nach langem Abwärtstrend: Festgeldrenditen legen wieder spürbar zu

Seit einigen Monaten läuft – für viele noch unbemerkt – eine Wende von der Zinswende beim Festgeld für Sparer in Deutschland. Kannten die Zinsen seit ihrem Hoch Ende 2023 und mit Beginn des Zinssenkungszyklus der EZB nur noch eine Richtung – abwärts -, so konstatieren Branchenkenner wie etwa die Redaktion des Portals Festgeld.de seit einigen Monaten eine Umkehr dieses Trends.

So legten nach deren Messung die Zinsen aller ausgewerteten Banken für Festgeld in den letzten drei Monaten im Durchschnitt zwischen 0,53 Prozent bei sechs Monaten und 5,15 Prozent bei zehn Jahren Laufzeit sowie in der Spitze um bis zu 8,11 Prozent bei drei Jahren Laufzeit zu, wobei sich der Anstieg der Spitzenzinsen im März im Vergleich zum Februar mit bis zu 9,97 Prozent bei drei Jahren Laufzeit sogar noch einmal beschleunigte.

Wovon ist die Höhe der Tagesgeldzinsen grundsätzlich abhängig?

Die Zinsen, die Banken und Finanzdienstleister auf Festgeldeinlagen zahlen, sind von einer Reihe von wirtschaftlichen und marktspezifischen Faktoren abhängig. Zu den wichtigsten zählen:

Leitzinsen der Europäischen Zentralbank (EZB)

Die Leitzinsen sind einer der Haupteinflussfaktoren für Festgeldzinsen. Bei einer Erhöhung der Leitzinsen wird es für Banken und Finanzdienstleister teurer, sich Geld zu leihen, wodurch die Sparzinsen im
Allgemeinen und Festgeldzinsen im Speziellen steigen. Umgekehrt fallen die Festgeldzinsen, wenn der Leitzins sinkt. Allerdings erfolgt die Weitergabe der EZB-
Zinsentscheidungen an Sparzinsen nicht automatisch oder im gleichen Ausmaß, sondern zeitverzögert und abhängig von der jeweiligen Marktsituation.

Inflationserwartung

Auch die Inflation beeinflusst das allgemeine Zinsumfeld maßgeblich. Bei hoher Inflation oder erwarteten Preissteigerungen steigt der Druck auf die Zentralbanken, die Zinsen anzuheben, um die Kaufkraft zu stabilisieren. Für Sparer bieten die Zinsen zumindest teilweise einen Inflationsausgleich, damit das reale Sparen attraktiv bleibt.

Wettbewerb und Liquiditätsbedarf

Banken und Finanzdienstleister stehen in einem permanenten Wettbewerb um Kundeneinlagen. Wenn entsprechende Institute einen hohen Kapitalbedarf haben, können sie ihre Festgeldzinsen erhöhen, um attraktiver als die Konkurrenz zu sein. Auch wenn Banken hohe Zinsen auf eigene Anlagen zahlen müssen, machen sie Spar- bzw. Festgeldzinsen oft attraktiver für Kunden.

Zusätzlich beeinflussen unternehmensspezifische Faktoren die Zinspolitik. Dazu gehören
Marketingstrategien, Neukundenaktionen oder die Quersubventionierung anderer Produkte wie Kredite oder Wertpapierangebote. Zinsen werden daher nicht nur durch Marktmechanismen bestimmt, sondern auch durch strategische Entscheidungen der einzelnen Anbieter. Darüber hinaus ist die Höhe von Tagesgeldzinsen auch von individuellen Faktoren abhängig.

Wovon ist die Höhe von Tagesgeldzinsen im konkreten Einzelfall abhängig?

Die tatsächlichen Zinsen, die Verbraucher für Einlagen auf Festgeldkonten erhalten, sind neben wirtschaftlichen Faktoren und strategischen Entscheidungen, maßgeblich auch von Faktoren wie Einlagenhöhe, zeitlich befristeten Aktionszinsen oder auch Neukundenangeboten abhängig. Den besten Zinssatz erhält man in der Regel nur auf Einlagen bis 50.000 Euro oder 100.000 Euro, alles darüber wird dann deutlich weniger hoch verzinst. Auch die Laufzeit beeinflusst die Höhe der Zinsen in der Regel: Bei 1-3 Jahren erhält man meist den höchsten Zins, bei einer Laufzeit von 5 Jahren kann der Zinssatz sogar niedriger sein, da Banken schlechter abschätzen können, wie sich das allgemeine Zinsniveau in Zukunft entwickelt.

Ein wichtiger Aspekt, den man zusätzlich berücksichtigen muss, ist, dass die höchsten Zinsen meist nur im Rahmen von Aktionsangeboten vergeben werden, die sich in der Regel ausschließlich an Neukunden richten (Lockangebote). Bestandskunden haben hier leider oft das Nachsehen und erhalten, warum auch immer, weniger attraktive Zinssätze. Nicht zuletzt kann es auch sein, dass Banken Bedingungen an die Eröffnung eines Festgeldkontos knüpfen, etwa eine Mindesteinlagesumme oder die Eröffnung eines
zugehörigen Girokontos bzw. weitere Bankprodukte, was mit zusätzlichen Kosten verbunden sein kann.

Fazit

Festgeldkonten sind für Sparer wieder attraktiver als noch vor einigen Jahren, Grund für ein endgültiges Aufatmen gibt es aber noch nicht. Wie sich die Zinsen für Festgeldanlagen in den kommenden Monaten entwickeln werden, bleibt vorerst abzuwarten, denn Banken und Finanzdienstleister orientieren sich bei ihren Konditionen nicht nur am aktuellen Stand, sondern auch an den zukünftig zu erwartenden
Leitzinsen. Aufgrund der derzeit angespannten globalen Wirtschaftslage könnte es durchaus sein, dass die Zinsentwicklung jederzeit kurzfristig ansteigen oder auch abfallen kann. Sparer können von derzeit attraktiven Angeboten aber durchaus profitieren, wenn sie die Konditionen verschiedener Anbieter
vergleichen und sich die aktuell vergleichsweise hohen Zinsen noch sichern.